4 Finanzinstrumente SSK IIa

Was ist der Unterschied zwischen Geschäfts- und Privatvermögen in der Besteuerung?

• Beim Privatvermögen sind Kapitalgewinne steuerfrei DBG 16/3
• Beim Geschäftsvermögen sind Kapitalgewinne steuerbar DBG 18/2

Was ist das Buchwertprinzip und wo wird er angewendet?

DBG 18 SE und DBG 58 JP

Bei Vermögenswerte in Geschäftsvermögen bei SE und JP

• Vermögenswerte werden nach den Buchwert bewertet
  (Wert welcher in der Buchhaltung festgehalten wird)
• Differenz aus Verkaufserlös und Buchwert sind steuerbare Kapitalgewinne

Was ist das Nennwertprinzip und wo wird es angewendet?

WIrd bei den Beteiligungen im PV angewendet:

• Kursgewinne auf Beteiligungen, die zum Privatvermögen gehören sind steuerfrei
• Dafür wird bei einer allfälligen Liquidation alles als Einkommen besteuert, was nicht Nennwert darstellt (ausser bei KEP)

Was ist das Kapitaleinlageprinzip (KEP) und wo wird es angewendet?

Nachfolger vom Nennwertprinzip! DBG 20/3

• Angewannt bei der Liquidation bei Beteiligungen im Privatvermögen welche zum Nennwert gehalten werden
• Besteuert wird:
  Liquidationsüberschuss  
  ./. Nominatwert und die Kapitaleinlage

Wann werden Erträge aus Privatvermögen besteuert? Besteuerungszeitpunktgrundsatz!

DBG 20/1 Fälligkeitsprinzip

• Erträge sind bei Fälligkeit bei dieser Person steuerbar, die im Besitz war
• Ausnahme sind IUP

Was sind Marchzinsen?

DBG 16/3

• Marchzinsen sind angelaufene noch nicht fällige Zinsen
• steuerfreier Kapitalgewinn bei Verkäufer
• Sie sind steuerfrei, da sie nicht vom Schuldner (zB.Gesellschaft usw.) bezahlt werden.
• z.B Marchzinsen bei Verkauf Obligationen unter der Laufzeit

Was sind Bruchzinsen?

DBG 20/1/a

• Bruchzinsen sind vor dem ord. Fälligkeitsdatum anfallende Zinsen
• welche normal besteuert werden
• z.B vorzeitige Abzahlung Darlehen mit anteilmässigem Zinsanteil

Was für Erträge aus beweglichem Vermögen gibt es?

DBG 20:

• Zinsen aus Guthaben
• IUP
• Gewinne an Beteiligungen (geldwerte Vorteile)
• Vermietung/Verpachtung und Nutzniessung (Mobiliar)
• Immaterielle Güter (Patentrechte)
• Anteile an kollektiven Kapitalanlagen

Was für Arten von Obligationen gibt es?

• gewöhnliche Obligation
• Diskont Obligationen
  • reine Diskont=Zero Bont
  • gemischte Diskontobligationen
• Globalverzinsliche Oblig.
  • reine glob. Oblig.
  • gemischte glob. Oblig.

Bedeutung, Verzinsung und Besteuerung Diskont Obligation?

Die Verzinsung erfolgt in der Weise, dass bei der Emission des Titels vom nominellen Schuldbetrag ein Diskont in Abzug gebracht wird.

• Die Diskontobligation wird daher weit unter pari ausgegeben (Einschlag)
• Bessteuerung Kapitalgewinn aus Verkauf

Bedeutung, Verzinsung und Besteuerung globalverzinsliche Obligation?

Werden zum Nennwert gekauft und "über pari" verkauft

• Kaufpreis ist der Nennwert 100% und Rücknahmepreis liegt über den Nennwert zB 102%
• Steuerbarer Vermögensertrag aus periodischen Zinsen
• Einmalentschädigung (IUP)
  • Differnz zwischen Kauf und Verkauf muss versteuert werden

Was sind Optionen und wie wird besteuert?

Option steht für das Recht, bestimmte Wertpapiere bis zu einem bestimmten Termin zu einem bereits feststehenden Kurs zu kaufen oder verkaufen

• der Preis ist abhängig von einem anderen Produkt (Basiswert)

Das Recht eine 

• festgelegte Menge (Basiswert)
• zu einem vereinbarten Preis (Terminpreis)
• zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft
• zu kaufen oder verkaufen.

Dieses Recht kann ausgeübt werden, dafür bezahlt man eine Optionsprämie (steuerfrei)

Kapitalgewinne sind steuerfrei (Verluste/Prämie nicht abziehbar)

Was sind Termingeschäfte (Futures) und wie wird besteuert?

Ist ein derivates Finanzinstrument, was heisst:

• der Preis ist abhängig von einem anderen Produkt (Basiswert)

Ein Vertrageine:

• Festgelegte Menge (Basiswert)
• zu einem vereinbarten Preis (Terminpreis)
• zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft
• zu kaufen oder verkaufen.

Das Recht muss ausgeübt werden, also Vertrag muss eingehalten werden

Kapitalgewinne sind steuerfrei (Verluste nicht abziehbar)

Welche kombinierten Produkte gibt es?

• Kapitalgarantierte Derivate
• nicht klassische Options- und Wandelanleihen
• Klassische Options- und Wandelanleihen
• Produkte mit Geld oder Titellieferung (Reverse Convertibles)

Was sind kapitalgarantierte Derivate?

Eine Kombination aus verschiedenen Finanzinstrumenten

• häufig Obligation und Option oder Wandelrecht
• Garantie der Rückzahlung der Investition durch Obligation

Tranparent: es kann unterschieden werden zwischen steuerbaren und steuerfreiem Kapitalgewinn

Nicht tranparente Produkte: der gesammte Gewinn aus Verkauf unterliegt der Ertragssteuer (reine Differenzbesteuerung)

Was sind Options- und Wandelanleihen (klassisch und nicht klassisch) und wie werden sie besteuert?

Wandelanleihen oder Optionsanleihen sind Anleihen mit Optionen auf Wandlung in Aktien oder zusätzlichem Bezug auf Aktien.

Bei Wandelanleihen hat der Käufer das Recht, Aktien zu den Wandlungsbedingungen zu erwerben.

• Keine Besteuerung bei Handänderungen
• periodische Zinsen bei Fälligkeit steuerbar
• Klassich: 
  • werden zu Pari oder einem Agio emittiert und zu Pari zurückbezahlt
• nicht klassisch: 
  • einer der Bedingungen wird nicht erfüllt

Was sind Reverse Convertibles mit oder ohne Kapitalschutz und wie werden sie besteuert?

Reverse Convertible Bonds (Aktienanleihe) bei denen sich der Emittent das Recht vorbehält, statt der Rückzahlung der Anleihe zum Nominalbetrag eine von vorneherein festgelegte Stückzahl einer Aktie zu liefern.

Versteuert werden die Zinsen auf den Obligationen

Was ist der Unterschied zwischen Call und Put, wo kann man das ausüben?

Put (Verkaufsoption)

• ist das Recht eines Verkäufer den Basiswert (z.B. Aktien) 
  • zu einen festgelegten Preis, Menge und Zeitpunkt zu verkaufen

Call (Kaufoption)

• ist das Rech eines Käufers den Basiswert (z.B. Aktien) 
  • zu einem festgelegten Preis, Menge und Zeitpunkt zu kaufen

Was ist die Bemessungsgrundlage bei rückkaufsfähigen Kapitalversicherungen mit 1-mal Prämien bei Todesfall?

Im Todesfall ist die Auszahlung steuerfrei!!! 

Einzig wenn das Risiko viel höher versichert wurde, muss die Auszahlung genauer kontrolliert werden (Steuerumgehung). 

Was sind die steuerfolgen bei Beteiligungserträgen und wie wird dem Rücksicht geboten?

• Beteiligungserträge sind nach Art. 20 Abs. 1 lit. c DBG steuerbar;
  • zur Sicherung wird die Verrechnungssteuer erhoben (Art. 4 VStG)
• Kapitalanteilsrecht oder Gewinnanteilsrechte = geldwerte Vorteile DBG 20/1/c